FXの損切りの目安とは？
タイミングと方法
はじめてのFX講座-第25回

STEP01
FXにおける
「損切り」とは？

FX取引における「損切り」とは、保有している建玉（ポジション）の含み損が一定の金額に達した時点で、ポジションを決済して損失を確定させることです。 FXに限らず、投資は自分の想定通りに進まないことがあります。このような場合には、損失を自分が許容できる範囲に抑えるために、 迅速に損切りの判断をしなければなりません。

特に、高いレバレッジで取引をしている場合は、損失額も大きくなるため、損切りをより徹底する必要があります。

新規注文を出す際に、あらかじめ「ここまでの含み損が出たら損切りする」という決済注文も入れておくとよいでしょう。損切りに使える注文方法については、以下の記事もご覧ください。

STEP02
なぜ損切りが重要なのか

FX取引で損切りが重要とされるのは、早い段階で損切りができれば、損失の拡大を防げるためです。FX取引では、利益を追求するだけでなく、いかに損失を抑えるかという視点も大切です。

自分がどのくらいまでの損失を許容できるのかを考え、損切りをするルールを自分で決めましょう。初心者のうちに、決めたルール通りに取引する習慣を身につけましょう。

STEP03
損切りをしないと
どうなる？

損切りをせずにポジションを持ち続けることで、その後相場が反転し利益に転換する可能性もゼロではありません。しかし、状況によっては損失がさらに拡大するリスクもあります。 含み損が大きくなると、最終的には強制ロスカットになる可能性があり、自ら損切りをした場合と比べて大きな損失を被ることにもなりかねません。

損切りの実行は苦しい判断となる場合もありますが、自分の資金を計画的に管理するために大切な方法の1つです。上級者ほど、損切りを上手に行ってリスクを管理しています。 なお、強制ロスカットについてはこちらの記事で詳しく解説しています。

STEP04
損切りが難しい理由

損切りは、含み損を損失として確定させる取引であるため、心理的なハードルがある行為といえるかもしれません。 特に初心者のうちは、含み損が出ていても「もう少し待てば戻るかもしれない」と考えがちで、判断が遅れる傾向があります。 損失がさらに拡大するのを防ぐためには、損切りルールの徹底が必要です。損切りルールを守って取引することは、資金を確実に残し、FXで長期的な取引をするために重要なポイントです。

STEP05
FX取引で損切りに使う
注文方法

FX取引で損切りをする際、以下の注文方法を使います。

• 逆指値注文
  （ストップロス注文）
• IFD・OCO・IFO注文

それぞれの注文方法について詳しく確認しましょう。

逆指値注文（ストップロス注文）

損切りによく使われる注文として、ストップロス注文があります。逆指値注文とは、あらかじめ指定した為替レート以上になったら「買い注文」を、指定した為替レート以下になったら「売り注文」を執行する方法です。

たとえば、今後為替レートが上がると予想し、1米ドル＝140円のときに新規の買いポジションを保有したとします。このとき、予想に反して為替レートが下がる場合も考慮して「1米ドル＝135円になったら損切りする」と 決めておき、1米ドル＝135円で決済（売り）のストップロス注文を出しておくのです。その後さらに為替レートが下がり続けたとしても、損切りをしたことで、損失を一定の金額内に抑えられます。

同様に、1米ドル＝135円のときに新規の売りポジションを保有する場合に、1米ドル＝140円で決済（買い）の逆指値注文を出しておくと、その後さらに為替レートが上がり続けたとしても、損失を抑えられます。

なお、指値注文・逆指値注文については、こちらの記事もあわせてご覧ください。

IFD・OCO・IFO注文

IFD注文は、新規注文と決済注文をセットで発注できる注文方法です。たとえば、「為替レートが○○円になったら新規で買い、その後△△円になったら決済する」といったかたちで使います。

OCO注文は、2つの注文を同時に発注し、どちらか一方が約定すればもう一方の注文が自動的に取り消される注文方法です。為替レートが上下どちらに動いても対応できます。

IFO注文は、IFD注文とOCO注文を組み合わせた注文方法です。IFO注文を使うと、新規注文、利益確定のための指値注文、損切りのための逆指値注文の3つの注文を一回で発注できます。

それぞれの注文方法については、こちらの記事で詳しく解説しています。

STEP06
FX取引における
損切りの目安・
タイミングの決め方

損切りの目安やタイミングを決める方法として、主に次の4つが挙げられます。

• 損失額
• 損失割合
• 値幅（pips）
• テクニカル分析

それぞれについて確認していきましょう。

損失額

損失額で損切りの目安を決める場合は、「新規のポジションを保有した後、〇万円の損失が出たら損切りする」といったルールを決めます。この方法は、複雑な計算が不要でシンプルなため、 初心者にもわかりやすく、取り入れやすいでしょう。

損失割合

損失割合を目安とする場合は、自分の持っている総資金またはポジションに対して、損失が一定の割合に達したら損切りをします。 この場合、「ポジションの必要証拠金額の1％を超える損失が出たら損切りする」「損失が総資産の2％を超えたら損切りする」といったルールを設定します。

損失割合を使って損切りの目安を決める場合は、損失額が具体的にいくらになるかもあわせて把握しておく必要があります。

値幅（pips）

値幅（pips）による損切りとは、「新規のポジションを保有した後、〇〇pips変動したら損切りする」と決めておく方法です。たとえば、 「50pips下がったら／上がったら損切りする」といった形で、許容できる具体的な値幅（pips）を決めておきます。この方法も複雑な計算が不要なため、初心者にもわかりやすい方法です。

ただし、取引数量によって損失額が変化するため、損失割合を基準にする場合と同じく、損失額を把握しておきましょう。

テクニカル分析

テクニカル分析は、過去のチャートの動きを分析することで、将来の価格変動を予測する手法です。 サポートライン（これより下がりにくいと考えられている価格帯）や移動平均線（相場のトレンドを示すライン）、ローソク足、ATR（為替レートの変動の度合い）などを利用して分析します。

たとえば、新規の買い注文を出した後「このサポートラインを下抜けしたら損切りする」といったルールを定める方法があります。 ダマシ（指標が示すサインとは逆方向に相場が動く現象）が発生するなどの注意点もありますが、FX取引にある程度慣れてきたら、テクニカル分析を活用した利益確定や損切りにもチャレンジするとよいでしょう。

テクニカル分析について詳しく知りたい人は、こちらの記事も参考にしてください。

STEP07
FX初心者におすすめの
損切りの目安・タイミング

損切りするうえで、あくまでも一つの目安として「資産の2〜5％程度の損失額」を基準にすることもできますが、 「自分がFX取引を継続するために許容できる損失額」を決めてから目安を設定することが大切です。 一度の取引で資産の数十パーセントを失うような損失を出してしまうと、次の取引ができなくなるおそれがあります。

STEP08
FX取引の損切りに関する
4つの注意点

FX取引の損切りは、損失を限定するための大切な手法ですが、効果的に活用できるよう、次の4つの点に注意して行いましょう。

• 損切りの
  ルールを徹底する
• メンタルへの
  負担を考える
• 「損切り貧乏」に
  ならないようにする
• 両建ては控える

それぞれの注意点について詳しく解説します。

損切りのルールを徹底する

損切りについてのルールを決めたら、感情に流されずにルールを守ることが大切です。実際に取引をしていると、為替レートが損切りラインに達しても、 「もう少し待てば好転するかもしれない」と思うなど、感情的に判断しがちです。せっかくルールを設定しても、それを守らなければ意味がありません。

ルールを徹底するために、取引の記録をつけて損失・利益のどちらが出ても反省・分析を行い、新規注文と同時に損切り注文も入れるといった対応をするとよいでしょう。

メンタルへの負担を考える

損切りは、取引で生じた損失を確定させることとなるため、心理的に受け入れがたいものかもしれません。損切りした後にその損失分を取り戻そうと躍起になり、冷静な取引ができなくなるおそれもあります。

まずは、自分で決めたとおりに「感情に流されずにルールを守れたこと」を評価しましょう。そして、損切りした日はそれ以上の取引をやめておくなど、セルフコントロールすることをおすすめします。

「損切り貧乏」に
ならないようにする

「損切り貧乏」とは、頻繁に損切りをすることで小さな損失が積み重なっていったり、利益を得るチャンスを逃してしまったりする状態のことです。 その原因としては、ルールがきちんと定められていない状態で感覚的に損切りをしてしまうことや、損失に対して過剰に反応してしまうことなどが挙げられます。

損切り貧乏を回避するためには、自分で決めたルールを徹底して守ること、テクニカル分析などを利用して根拠のある損切りルールを決めることが大切です。

両建ては控える

両建てとは、同じ通貨ペアで買いと売りの両方のポジションを同時に保有する取引手法のことです。

両建てを前提とした取引方法もありますが、買い注文と売り注文のどちらにもスプレッド分のコストがかかるため経済合理性を欠いていることから、特にFX初心者には推奨しません。

両建てをすると、為替レートの変動による為替差損益を一時的に固定化することが可能ですが、スワップポイントやスプレッドによるコスト負担が発生することに注意が必要です。 また、両建てをしていても、相場急変などでスプレッドが大きく開くと損失が拡大し、強制ロスカットになってしまうこともあり得ます。

損切りをせずに両建てをするのは、控えるほうがよいでしょう。