外国為替証拠金取引による為替リスクヘッジ

「来年の春にヨーロッパでワインを仕入れる予定があり、そのとき10万ユーロが決済のために必要なのだが……」

「ＦＸダイレクト」をご利用いただく場合、当初必要な金額は、必要証拠金として取引総額の4.0%となります。

つまり、最低預入金50万円 (10万ユーロ×125円×4.0%) で10万ユーロの外貨調達の予約を行なうことによって、支払期限までの為替変動から生じる損失のリスクをヘッジすることができます。その後来年の春、ワイン代金支払い日に「受渡し」を行なうことによって決済すること (受渡し手数料は5,000円となります) が可能となります。また差金決済をご希望の場合は決済日に合わせて10万ユーロを売り戻して、ポジションを閉じていただくことも可能です。 (この場合はその時の市場実勢で別途ユーロを買って決済いただくことになります。なお、為替変動によっては支払日にユーロを安く調達できる場合もあり、その際は本件外貨調達を行なうことによって、この収益を放棄することにはなりますが、これは為替先物予約を行なった場合と同様、ヘッジ取引の性格上、必然的なものです。また受渡し/差金決済日までユーロ金利が円金利よりも高い場合はスワップ金利受取りが、逆の場合は支払いが発生しますので、ご注意ください。

必要証拠金はロスカットレベルと同水準となるため、リスク管理には充分お気をつけください。
ロスカットの発生を未然に防ぐために、十分な余裕をもって証拠金を預入した上、レバッレジ管理を行う必要があります。