FXはじめの一歩

外貨に投資する金融商品として、よく知られているのが外貨預金です。外貨預金の仕組みは国内の円預金と同じですが、国内の預金と大きく違うのは、為替変動の影響を受けるということ。また、他の外貨商品よりも為替手数料が比較的高くなっています。
一方、FXは為替手数料が銀行どに比べて安く、手数料無料のFX取引業者もあり、外貨預金に比べるとコストの面で有利になっています。
例えば外貨預金では為替手数料が片道1米ドルあたり1円だとすると、往復の手数料を考えて、2円以上米ドルが値上がりしない限り、為替差益が出ないことになります。
ところがFXでは、為替手数料が無料の場合には、思った方向に米ドルのレートが数銭動いた時点で為替差益を得ることが可能になります。このように、わずかな為替レートの動きでも利益を得やすい点から、FXは外貨預金より有利といわれています。
また、FXは、元手の数10倍の取引ができることが、ひとつの特徴となっています。そのため、他の商品と比べると、為替の変動による利益や受け取れるスワップ金利が同じ投資資金の元手の数10倍になることがありますが、逆に、損失が数10倍になることもあります。ここがFXの最大の魅力であり、同時に最大のリスクともなっています。

「外国為替証拠金取引」 (FX) は、"証拠金"を使っての取引です。
私たちはモノを手に入れようとした場合、一般的にはそのモノの価値と同額のお金を支払います。外貨預金の場合も同様です。外貨預金は、日本円を支払い米ドルの現物を購入することに相当します。
ところが、FXで必要とされるのは、"取引をするための証拠金"です。その金額は、取引金額の数%から数10%程度でも可能です。また、思惑とは違った方向に為替レートが動き、損失が大きくなって証拠金がある一定額まで減少すると、「ロスカット」になり、持っているポジションが自動的に決済されることもFXの特徴となっています。
金融商品としては、FXのほか、商品先物や株の信用取引でも"証拠金"による取引が行われています。しかし、商品先物や株の信用取引ではFXのようなロスカットルールはありません。

「FXでは、「レバレッジ」を効かせた取引ができます。レバレッジとは「テコの働き」という意味で、小さな力で大きなモノを持ち上げるということ。レバレッジによって、証拠金の数倍から25倍までの外貨取引ができるのです。
レバレッジは「○倍」と表現され、元手の何倍で取引しているかを意味しています。

例えば、1米ドル100円のときに1万米ドルを取引する場合、元手が100万円ならレバレッジは1倍です。10万円ならレバレッジは10倍、4万円ならレバレッジは25倍となります。
また、元手は一定のまま、レバレッジを高めることによって取引金額を増やすことができます。10万円の元手で、1米ドル100円のときに1万米ドル (日本円で100万円相当) の取引をするならレバレッジは10倍、2万米ドル (日本円で200万円相当) なら、レバレッジは20倍となります。
最大何倍までのレバレッジが可能かはFX取引会社やコースごとに異なっており、レバレッジが高いほど、少ない元手で取引できることになります。レバレッジを効かせれば、少ない資金で大きな利益を手に入れることができますが、その分、大きな損失を被る可能性があることも決して忘れてはなりません。

FXでは「為替差益」と「スワップ金利 (スワップポイント) 」という二つの利益を得ることができます。
FXで得られる「為替差益」を外貨預金と比較してみましょう。

FXの利益の一つ、「スワップ金利 (スワップポイント) 」は、外貨預金のような「金利○%」というパーセンテージではなく、通貨ペアごとに1日あたりの金額で表示されます。例えば豪ドル/円を1万通貨買うと、1日につき108円、1ヵ月で3,000円程のスワップ金利が得られます (※2011年6月29日現在。各国の金利変動によりスワップ金利は日々変動します。)

多くの金融商品の取引で手数料などのコストがかかるように、FXでも「売買手数料」と「スプレッド」という二つのコストがあり、FX取扱会社や通貨ごとにコストに差があります。

「売買手数料」とは、取引をするたびにかかる手数料のことです。1万通貨あたり500円といったように取引通貨単位で決められています。この手数料が無料のコースやFX取引会社もあります。
もう一つのコストが、「スプレッド」です。FX取引業者が提示する為替レートには二つあり、お客さまの「買い値 (オファー) 」とお客さまの「売り値 (ビッド) 」の二つの為替レートがあります。この二つの為替レートの差を「スプレッド」と呼びます。海外旅行どで外貨に交換する場合や外貨預金で外貨投資する場合は、お客さまの売り値はTTB、買い値はTTSで提示されますが、このTTB とTTSの差がFXではスプレッドにあたると考えればわかりやすいでしょう。
なお、FX取引会社や通貨によってスプレッドは異なります。

FXはもちろん、他の金融商品の場合も含めて「投資は余裕資金で行う」ことが基本とされています。というのは、投資は利益を狙って行うものですが、ときには損失が出ることがあるからです。そんなときでも暮らしに影響のないお金で行うことが大切です。

取引金額を決める場合も同様に、まずは自分自身のお財布と相談しながら、為替差損を基準にして最悪のシナリオを描いてみることが重要です。具体的には、元手に対してどれくらいの為替差損であれば許容できるかを事前にシミュレーションしてみるといいでしょう。そのうえでいくら取引するかを決定してください。
なぜなら、FXでは、FX取引会社ごとに最小取引金額と最大取引金額が決められています。その範囲内でなら、ご自分の取引したい金額を自由に決めることができます。しかし、元手10万円で2万米ドルの取引をすると、レバレッジは20倍 (1米ドル100円の場合) 。コストを考慮しなくても5円為替レートが下がれば10万円の損失となるので証拠金はゼロ。それ以前にロスカットになってしまいます。このようにFXでは取引の自由度が高い分、自分自身でリスクコントロールをすることが重要なのです。最初のうちはレバレッジを低くして、取引額を押さえ、慣れてきてからご自分に合った取引スタイルを探すことをおすすめします。

FXの利益は、税法上「雑所得」に分類されます。1月1日から12月31日までの1年間にFXの取引で得た利益 (為替差益とスワップ金利を合計したもの) から、取引手数料など必要な経費を差し引いた金額が雑所得です。会社員の場合でも雑所得が20万円以上あると、確定申告が必要になります。
税金、確定申告の詳細につきましては、必ずお近くの税務署もしくは専門家にお尋ねください。

税金の額については、1年間の所得の合計によって、税率が変わります。例えばFXで同額の100万円の利益を得た人がいたとしても、その人の給与所得が違えば、それぞれの税金も違ってきます。
給与所得などのすべての所得と、FXなどの雑所得を合計したものから、「所得控除額の合計額」を差し引いた金額を課税所得といいます。この額によって税率が決まります。
ちなみに、給与所得や所得控除額などは、源泉徴収票で確認することができます。