FXとは、外国為替取引、つまり通貨の交換のことです。“ドル円を買う”という取引は、“ドルを買って円を売る”ことです。
スワップ金利は、銀行間市場での金利が適用されますので、0.5％の金利で円を調達した人が、3％でドルを運用できることになります。そのため、高金利通貨を買った人は、この金利差分を受け取ることができるのです。これは一般で言われているキャリートレードの原理でもあります。逆に、高金利通貨を売って低金利通貨を買った場合は、金利分を支払うことになります。
| 通貨ペア | スワップ金利（1万通貨単位） | |
|---|---|---|
| 買い | 売り | |
| ドル／円 | 75円受取 | 78円支払 |
| 豪ドル／円 | 165円受取 | 186円支払 |
| ニュージーランドドル／円 | 175円受取 | 173円支払 |
| 南アフリカランド／円 | 36円受取 | 41円支払 |
スワップ金利のことをもっと詳しく知りたい
外国為替取引は、2営業日後に資金決済を行う取引のこと。例えば、ドル円を買うということは、ドルを買って、円を売るということ。正確には、ドルを受け取ったら、実際に銀行に持っていって外貨預金でもしなければ、金利は受け取れません。
FXでは、2営業日後に発生する実際の資金の受け渡し決済日の先延ばし（ロールオーバー）を、取引日から1日経過するたびに行います。
そのロールオーバー取引の際に発生するのが「スワップ金利」です。それでは、ロールオーバー取引の仕組みをもう少し詳しく解説いたします。
まずはスワップ金利の算出方法です。現在のレートが1ドルを106円とすると10,000ドルが106万円、金利を考えると、1年後10,300ドルと106万5,300円になります。つまり1年後のレートは1ドル103.43円となります。
1年間のスワップ金利は
（106−103.43）×10,000ドル＝25,700円
ですので、1日分として計算するならば
25,700÷365≒70円
となります。これがスワップ金利の計算です。
通常のFX取引は、資金の受け渡し決済日が2営業日後です。そのため、取引をした翌営業日にロールオーバー取引を行って資金の受け渡し決済日を、翌営業日に先延ばしします。その時に、1日分の金利差分の受け払いが発生するのです。
また、ドル円などほとんどの通貨ペアの場合、木曜日に先延ばしする時には週末分を含みますので、スワップ金利の計算も3日分になります。
ドル円を10,000ドル売買した場合のスワップ金利シミュレーション
ドル円10,000ドル買いの場合
1/21 1ドル＝106円50銭で買い
1/30 1ドル＝107円で売り
| 為替差益 | （売107−買106.50）×10,000ドル＝5,000円 |
|---|---|
| スワップ益 | 109円＋90円＋267円＋90円＋90円＝646円 |
手数料が往復1,000円のため、5,000＋646−1,000＝“4,646円の利益”となります。
ドル円10,000ドル売りの場合
1/21 1ドル＝106円50銭で売り
1/30 1ドル＝107円で買い
| 為替差益 | （売106.50−買107）×10,000ドル＝−5,000円 |
|---|---|
| スワップ払 | 112円＋93円＋270円＋93円＋93円＝661円 |
手数料が往復1,000円のため、−5,000−661−1,000＝“6,661円の損失”となります。
